Поэтому, чтобы спрогнозировать рост цены, необходимо знать, как найти недооценённые акции. Недооцененные акции — это акции, которые торгуются ниже своей реальной стоимости, исходя из фундаментального анализа компании. Это может произойти из-за временных трудностей компании или общей рыночной паники. Инвесторы, которые считают, что такая акция восстановится в цене, могут считать её выгодной покупкой. Запуск внебиржевых торгов — позитивный шаг, который дает инвесторам возможность распорядиться этими активами, но говорить о выгоде тут пока не стоит, отмечает Соколов. Однако ситуация с заблокированными иностранными активами российских инвесторов даже после запуска торгов остается сложной и требует всестороннего внимания.
Информационные бюллетени – ценный клад для инвестора
Период нестабильности последних лет затронул нефтяную, газовую и энергетическую отрасли России. Также в список недооценённых часто входят компании строительного и финансового секторов. Существует два этапа оценки, которые используют инвесторы для отбора таких бумаг. Поскольку на зарубежных площадках данные акции торгуются в долларах, изменение курса рубля напрямую влияет на их стоимость при пересчете в национальную валюту, отмечает Алексеевский. С учетом растущего спроса на решения в области чистой энергии, эта компания хорошо позиционирована для будущего.
Что такое скринер акций
Финансовый блогер Евгения Идиатуллина не видит особого смысла в продаже бумаг с текущим высоким дисконтом. В случае если акция выросла на американском рынке значительно, тогда можно рассмотреть продажу. «К примеру, инвестор купил акцию за $50, сейчас на американском рынке она стоит $150, а продать есть возможность за $60–70. В другом случае продавать в убыток считаю нецелесообразным, тем более при возможном снятии санкций и мире», — объясняет она.
Коэффициент Грэма
Недооцененные акции можно выявить с помощью фундаментального анализа. Важно сравнить текущую рыночную цену акции с внутренней стоимостью компании. Для этого изучаются финансовые показатели, такие как цена/прибыль (P/E), цена/балансовая стоимость (P/B), прибыль на акцию (EPS) и рентабельность капитала (ROE). Если акции торгуются ниже их реальной стоимости по этим показателям, они могут считаться недооцененными. Также стоит изучить состояние отрасли, перспективы роста компании и макроэкономические факторы.
Компания может иметь признаки неоцененности, но также проигрывать конкурентам и не иметь больших перспектив. В среде профессиональных инвесторов высоко оцениваются качества, позволяющие найти недооцененные акции самостоятельно. Это мониторинг всех фундаментальных показателей компании. Определяем справедливую цену акций как отношение стоимости чистых активов к количеству акций в обращении. Кажется, нет ничего сложного – сверился с индексом Московской биржи, нашёл самые дешёвые акции, и можно скупать ценные бумаги с низкой ценой. Но не всякая акция с невысокой стоимостью может стать доходной.
Аналитик прогнозирует снижение курса рубля к отметке ₽95 до конца года. Давайте разберем это шаг за шагом, и я покажу вам несколько реальных примеров компаний, которые могут стать теми скрытыми жемчужинами, которые вы искали. Особенно это касается таких показателей, как P/S (значение – 0,5), P/BV (0,7) и EV/EBITDA (5,4). Во-вторых, компания попала под программу льготного кредитования. Благодаря этому даже увеличение процентных ставок ЦБ не окажет негативного эффекта на выручку предприятия.
Преимущества и риски инвестиций в недооценённые компании
К этой категории относятся бумаги эмитентов, рыночная капитализация которых на момент оценки ниже их балансовой или справедливой стоимости. Менее оптимистично настроен директор аналитического департамента ИК «Цифра брокер» Ованес Оганисян. Эксперт считает, что урегулирование конфликта не окажет мгновенного эффекта на цены внебиржевого рынка. «Мы заблокировали активы иностранцев на сотни миллиардов долларов в инструментах нашего фондового рынка. Если мы разблокируем эти активы одномоментно и разрешим вывод средств, сложно прогнозировать, что будет с оттоком капитала в таком случае.
Также большинство специалистов фондового рынка доказывает, что стратегия работы с недооцененными акциями является наиболее прибыльной по отношению к другим, ведь она фундаментальна. Для этого нужно вычесть стоимостью активов и долговых обязательств, чтобы увидеть, есть ли ликвидные активы после уплаты долгов. Далее текущая цена одной акции делится на этот коэффициент.
С некоторой коррекцией её можно применять для анализа российского рынка. Искать недооцененные акции компаний нужно начинать с исследования коэффициента Цена/Прибыль (P/E). При этом если рассматривать покупку американских бумаг на внебиржевом рынке, то исполнительный директор Wealth IQ Вероника Жукова сравнивает эту идею с историей с замещающими облигациями . По ее словам, тогда инвесторы покупали заблокированные у нерезидентов евробонды с большим дисконтом, принимая на себя все риски, с надеждой реализовать бумаги в дальнейшем. «Покупка заблокированных иностранных акций с дисконтом — идея того же порядка.
С помощью дробного инвестирования вы можете начать с суммы всего 1€. AMD — известное имя в полупроводниковой индустрии, предоставляющее чипы для игровых консолей и персональных компьютеров. За последний год компания продемонстрировала сильный рост прибыли, и аналитики прогнозируют, что этот рост продолжится. Давайте применим эти концепции к нескольким примерам из реальной жизни. Я выбрал пять компаний, которые соответствуют критериям потенциальной недооцененности, и расскажу вам, почему каждая из них выделяется.
- А с Morpher вы можете торговать этими акциями без комиссии, что упростит вам реализацию ваших находок.
- Менее оптимистично настроен директор аналитического департамента ИК «Цифра брокер» Ованес Оганисян.
- Финансовый блогер Евгения Идиатуллина не видит особого смысла в продаже бумаг с текущим высоким дисконтом.
Из этого следует, что для внебиржевой торговли доступны только те бумаги, в цепочке учета Прогноз курса доллара и рубля на март 2025 которых присутствовал НРД. Параллельно есть другой пул замороженных активов — тех, что хранятся через расчетный депозитарий СПБ Биржи — СПБ Банк. Торги ими в классическом биржевом стакане по-прежнему невозможны.
- Большая выручка как раз и покажет, как чувствует себя эмитент.
- P/S – показатель, который отличается от предыдущего тем, что в знаменателе стоит не чистая прибыль, а выручка.
- Анализируя их, вы получаете более четкое представление о том, торгуются ли акции ниже своей реальной стоимости, как будто находите отличную сделку на то, что давно хотели приобрести.
Поэтому не стоит удивляться тому, что доля недооцененных акций на нем заметно ниже. Но общее количество участников рынка существенно превосходит аналогичный показатель для России, что позволяет найти инвестору достаточное количество вариантов перспективного вложения денег. Но все сказанное выше упирается в одну серьезную проблему.
P/S – показатель, который отличается от предыдущего тем, что в знаменателе стоит не чистая прибыль, а выручка. Расчет мультипликаторов – это обязательная часть фундаментального анализа. Но ни один из них нельзя рассматривать как самостоятельный критерий. Решение о том, какие акции стоит покупать, а какие нет, следует принимать только в результате расчета нескольких показателей. В статье рассмотрим, что такое и как найти недооцененные акции на примере российских компаний. Под коэффициентом Грэма понимается методика отбора недооценённых акций, созданная для американского фондового рынка инвестором Бенджамином Грэмом.
Еще одной недооцененной акцией в России можно назвать бумаги Русагро. Несмотря на то, что текущая цена акции выглядит привлекательной, существуют достаточно высокие риски для бизнеса. Шанс лишиться европейского региона для поставки своей нефти достаточно велик, а оперативно перенаправить продукцию в другие части света в краткосрочном периоде будет проблематично. При правильном подходе и скрупулезном расчете можно в дальнейшем вывести весь свой доход на пассивный, о чем мечтают многие. Везде есть недооцененные акции, главное — уметь их находить.
